Les rendements des obligations d'État à long terme sont calculés comme des moyennes mensuelles (non désaisonnalisé). Ils se réfèrent aux rendements des obligations d'État à long terme sur le marché secondaire, taxes comprises, ayants une maturité résiduelle d'environ dix ans. L'obligation ou les obligations du panier doivent être remplacés régulièrement pour éviter une dérive de maturité. Cette définition est utilisée dans les critères de convergence de l'Union Economique et Monétaire pour les taux d'intérêt à long terme, comme requis dans l'article 121 du Traité d'Amsterdam et le Protocole sur les critères de convergence. Les données sont présentées sous forme brute. Source: Banque Centrale Européenne (BCE)

Séries de la zone euro : Jusqu'en décembre 1998, c'est un agrégat de taux de dépôt interbancaires pondéré par le PIB des pays. Par la suite, le taux est l'EONIA (Euro OverNight Index Average), le taux de référence de l'argent au jour le jour du marché interbancaire pour l'euro, calculé sous forme de moyenne pondérée de toutes les transactions d'emprunt au jour le jour sur le marché interbancaire, lancées dans la zone euro par le panel des banques participantes. L'EONIA est calculé avec l'aide de la Banque centrale européenne. Séries EU15 : Jusqu'en décembre 1998, il s'agit d'un taux théorique basé sur une agrégation de taux au jour le jour pondérés par le PIB des pays. Par la suite, le taux est une moyenne de l'EONIA et des taux des pays ne faisant pas partie de la zone euro, pondérés par le PIB des pays. Séries nationales : en gros, ce sont les taux interbancaires au jour le jour. Source: La Banque centrale européenne.

Le taux d'intérêt à trois mois est une série de taux d'intérêt à court terme représentative pour le marché monétaire intérieur. Depuis janvier 1999, le taux de la zone euro est le taux euro interbank offered rate" (EURIBOR) à trois mois. EURIBOR est le taux de référence du grand marché monétaire de l'euro qui a émergé depuis 1999. C'est le taux auquel les dépôts à terme entre banques en euro sont offerts par une banque de premier ordre à une autre banque de premier ordre. Les participants à EURIBOR sont les banques ayant les volumes d'affaires les plus importants sur les marchés monétaires de la zone euro. Le panel de banques comprend des banques des pays de l'UE participant à l'euro depuis le début, des banques des pays de l'UE ne participant pas à l'euro depuis le début et de grandes banques internationales de pays ne faisant pas partie de l'UE mais ayant des activités importantes dans la zone euro. Les données mensuelles sont calculées comme moyenne des valeurs journalières. Les données sont présentées sous forme brute. Source: Banque Centrale Européenne (BCE)"

Une courbe de rendement (qui est aussi connue comme la structure à terme du taux d'intérêt) représente la relation entre les taux de rémunération du marché (intérêt) et l'échéance des titres de créance. Les courbes de rendement des obligations zéro coupon et de leurs séries chronologiques sont calculées en utilisant les obligations des gouvernements centraux de la zone euro notées "AAA" c'est-à-dire des titres de créance avec l'évaluation la plus favorable du risque. Elles représentent les rendements à maturité d'hypothétique obligation sans coupon. Source: Banque centrale européenne.